周二（10月21日），光模块CPO络续爆发，光模块含量超51%的创业板东说念主工智能再度领涨阛阓万博manbext体育官网app娱乐，成份股大面积收红。其中，中际旭创再涨超9%斩获五连涨，股价累涨超27%直逼历史高点，新易盛收涨近11%，联特科技、天孚通讯、太辰光、长芯博创等多股大涨超4%。

　　热点ETF方面，同类界限最大、流动性超越的创业板东说念主工智能ETF（159363）场内再涨5.59%，收盘站稳20日均线，另外5日均线也掉头朝上，或滋长朝上势头。单日涨幅高居全阛阓ETF涨幅第四，全天放量成交超11亿元。

　　近期创业板东说念主工智能由阶段低点流通反弹，主要受光模块三巨头“易中天”犀利反弹入手。空洞阛阓信息来看，光模块龙头猛攻背后或有三大身分催化：

　　1、以前需求放量：机构指出，GB300NVL72机架的1.6T光模块价值量翻倍，从1：2.5加多到1：5，权衡2026年1.6T出货量可能从800万增长到2000万颗以上。此外，800G光模块出货量来岁或将达5000万颗，后年1亿颗。这一系列数据标明，数据中心对高速光模块的需求正呈现指数级增长态势，入手着扫数产业链的快速发展。

　　2、功绩终了预期：华泰证券权衡2025Q3光通讯板块归母净利润同比增长167%，三季度国外800G光模块需求权衡仍延续快速增长，中际旭创、新易盛等头部厂营功绩有望延续同比高增态势，同期跟着1.6T光模块有望进一步起量，看好关连光模块、光引擎等款式厂营功绩终了。

　　3、估值仍有空间：长江证券9月底研报指出，纵向来看，AI行情中光模块龙头骨子功绩PE显贵低于一致预期PE，且较历史高点尚有距离，估值仍具上行空间。预测以前，长江证券以为，跟着ASIC占比造就带动光模块用量上行、推理算力需求推广、高速光模块不绝迭代升级、硅光决策浸透率加速造就，光模块龙头亟待重估。

　　把捏以光模块为中枢的AI算力契机，冷漠要点柔顺全阛阓首只创业板东说念主工智能ETF（159363）及场外聚积（A类023407、C类023408），场地指数逾七成仓位布局算力，超两成仓位布局AI哄骗，高效捕捉AI主题行情，何况要点布局光模块龙头“易中天”，光模块含量超51%。（抛弃2025.9.30）

　　同类比拟看，抛弃10月17日，创业板东说念主工智能ETF（159363）最新界限超34亿元，近1个月日均成交额超8亿元，界限、交投在追踪创业板东说念主工智能指数的7只ETF中高居第一。

　　数据开头：沪深交游所等。注：“全阛阓首只”是指首只追踪创业板东说念主工智能指数的ETF。

　　风险提醒：创业板东说念主工智能ETF华宝被迫追踪创业板东说念主工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布日历为2024.7.11。创业板东说念主工智能指数2020-2024年年度涨跌幅离别为：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指数成份股组成凭据该指数编制规章当令调理，其回测历史功绩不预示指数以前阐明。文中指数成份股仅作展示，个股描述不行为任何体式的投资冷漠，也不代表处分东说念主旗下任何基金的持仓信息和交游动向。基金处分东说念主评估的本基金风险品级为R4-中高风险，稳当积极型（C4）及以上的投资者，合乎性匹配见解请以销售机构为准。任安在本文出现的信息（包括但不限于个股、评述、预测、图表、野心、表面、任何体式的表述等）均只行为参考，投资东说念主须对任何自主决定的投资行径认真。另，本文中的任何不雅点、分析及预测不组成对阅读者任何体式的投资冷漠，亦分歧因使用本文内容所激勉的成功或转折赔本负任何攀扯。基金投资有风险，基金的过往功绩并不代表其以前阐明，基金处分东说念主处分的其他基金的功绩并不组成基金功绩阐明的保证，基金投资须严慎。

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